审2过2！净利润2亿科创板IPO过了

  市委员会2025年第49次审议会议、深交所上市委员会第26次审议会议共定

  重庆至信实业股份有限公司主营汽车冲焊件和相关模具的开发、加工、生产和销售。自设立以来，公司主要营业业务未出现重大变化。在过去三十余年的经营发展过程中，公司始终深耕汽车冲焊件领域，并且围绕着冲焊件开发和生产环节，拓展了上游的模具开发、加工、生产以及自动化生产整体解决方案等领域。通过多年积累，公司在市场上形成了产品和品牌优势，得到服务客户的广泛认同，并已成为长安汽车、吉利汽车、长安福特、蔚来汽车、理想汽车、比亚迪、长城汽车、零跑汽车等知名整车制造厂商的一级供应商，成功配套宁德时代、英纳法和伟巴斯特等知名零部件供应商，并已陆续获得“国家级专精特新小巨人企业”“重庆市专精特新企业”“重点工业公司”“高新技术企业”“国家知识产权优势企业”“重庆市数字化车间”等荣誉称号。

  采购方面，公司采用“以产定采”模式，采购内容有原材料、外协加工服务、外购零部件以及工装、设备等。生产方面，企业主要采用“以销定产”模式，按照每个客户月、周计划排定生产计划。销售方面，公司采取直接销售模式，销售客户以整车制造商为主，也存在如宁德时代、英纳法和伟巴斯特等国内外知名零部件供应商。研发方面，公司积极主动参与整车制造商新车型研发活动，形成了较为完善的产品及工装模具设计研发流程。

  发行人此次IPO保荐人为申万宏源承销保荐，会所为容诚，律所为国浩（上海）。

  本次发行前，公司总股本为17,000万股，本次拟公开发行新股不超过5,666.6667万股，占发行后总股本的比例不低于25%。

  截至本招股说明书签署日，至信衍数直接持有公司37.07%的股份，并通过甬龢衍和宁波煦广间接控制公司18.87%的股份，合计控制公司55.94%的股份，为公司的控股股东。

  截至本招股说明书签署日，公司实际控制人为陈志宇先生与敬兵女士，陈志宇先生与敬兵女士系夫妻关系。

  报告期内，发行人营业收入分别是20.91亿元、25.64亿元、30.88亿元、16.04亿元，对应归母净利润分别为7069.10万元、1.32亿元、2.04亿元、9448.06万元。

  此次IPO拟募集13.29亿元，用于冲焊生产线扩产能及技术改造项目、补充流动资金项目。

  发行人选择的具体上市标准为：“最近3年净利润均为正，且最近3年净利润累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或营业收入累计不低于15亿元。”

  在国家持续性积极支持汽车工业发展的政策背景下，公司将紧抓市场机遇，并通过一直以来在汽车冲焊件及模具领域的深耕和积累，运用核心技术和产品的优点，加快提升自动化和智能化应用，并利用公司国内多点布局的优势更好地发挥出规模效应。在扩大生产规模和广泛服务客户的同时，公司将持续加强内部管理，进一步提升运营效率和持续盈利能力。最终使公司成为客户广泛认同、行业领先的国内优质汽车零部件供应商。

  石家庄尚太科技股份有限公司主营业务为锂离子电池负极材料以及碳素制品的研发、生产和销售，主要是做人造石墨负极材料的自主研发、生产与销售，下游应用于动力电池和储能电池领域。公司是业内规模领先的以自建石墨化产能为核心的，覆盖原材料预处理、造粒、预炭化、石墨化、炭化、成品加工等全工序自主完成、实现一体化生产的锂电池负极材料生产企业。

  近年来，公司持续进行技术、工艺和核心装备的研发，淘汰改造相对落后的设备，紧跟甚至开创行业技术发展趋势，对产品做多层次、综合性地深入研究。得益于优秀的产品研究开发能力、先进的装备工艺技术和一体化生产经营模式等竞争优势，公司采取差异化产品战略，支撑“快充”性能的人造石墨负极材料产品实现突破式发展，同时具备高单位体积内的包含的能量、有效辅助储能电池提高应用效率的人造石墨负极材料亦有所突破，推动负极材料业务逆势增长，出货量和市场占有率稳步上升。

  发行人此次再融资保荐人为国信证券，会所为中汇，律所为金杜，再融资咨询机构为大象投顾。

  截至2025年6月30日，欧阳永跃直接持有公司36.55%股份，系公司的控制股权的人、实际控制人。

  报告期内，公司实现营业收入分别为47.82亿元、43.91亿元、52.29亿元、33.88亿元；同期实现归母净利润分别为12.89亿元、7.23亿元、8.38亿元、4.79亿元。

  此次IPO拟募集17.34亿元，用于年产20万吨锂电池负极材料一体化项目。

  截至2025年6月30日，公司的股本总额为260,837,350.00股，其中前十名股东持股情况如下表所示：

  公司以打造“世界一流锂电负极材料企业”为愿景，全力以赴将尚太科技打造变成全球知名负极材料品牌，力争成为负极材料行业具有综合竞争力的有突出贡献的公司。公司未来将拟主要围绕以下几个方面开展工作：

  （1）积极布局负极材料前沿技术，与下游优质客户合作，开发高性能、适应市场需要的新一代人造石墨负极材料产品，完善硅碳负极材料等新产品、新技术的研究开发，实现有关产品的量产；

  （2）研发创新新装备和新工艺，对工艺相对落后、成本控制存在缺陷的产能做改造，提升产品性能，把控产品品质；

  （3）继续以人造石墨负极材料产品为基础，巩固和完善一体化生产经营模式，在未来几年形成超过50万吨负极材料生产能力；

  （4）加强优质客户的开发力度，持续优化客户结构，以实现市场占有率的持续提升；

  （5）高质量开展海外生产基地建设，开拓海外优质客户，充分参与海外市场竞争。

  深圳大象投资顾问有限公司，前身创建于1998年，总部在深圳，并在北京、杭州、济南设有办公室。大象投顾是中国最早专注于IPO咨询的机构，也是目前市场占有率最高的机构。以当年成功过会企业及上市公司数计算，大象投顾已连续十几年蝉联IPO行业研究及募投项目可行性研究顾问市场占有率领导地位。

  大象投顾主要为拟上市公司及上市企业来提供专业的IPO咨询服务、再融资 咨询服务及并购咨询服务。详细的细节内容包括：A股IPO行业研究、IPO募投项目可行性研究、再融资募投项目、可行性研究（增发、再融资）、并购标的可行性研究、港股IPO行业顾问、商业尽调、投后项目管理评价等。

  截至2025年，大象投顾已服务超两千家境内外上市企业，包括影石创新、马可波罗、八马茶叶、源杰科技、智微智能、超卓航空、公牛集团、欧派家居、香飘飘、珀莱雅、杭可科技、东山精密、盈峰环境、海格通信、精测电子、天合光能、TCL科技、利扬芯片、贝泰妮、倍轻松、南网科技、德业股份、开普云、江淮汽车等。全方面覆盖半导体与芯片、TMT、双碳新能源、医疗与生命科学、汽车及零部件、环保节能科技、航天航空、人工智能、工业制造等主要行业。

  公司先后荣获国务院发展研究院年鉴指定行业研究机构、年度最佳IPO咨询服务机构、金融咨询服务最佳供应商等多项殊荣，同时也是多省市上市协会《上市公司发展白皮书》指定编著单位。